Text
Penentuan harga opsi Asia model Hull-White dengan metode Binomial Cell Averaging
Opsi adalah salah satu jenis instrumen keuangan yang sangat populer diperdagangkan di pasar
modal. Opsi Asia merupakan salah satu jenis opsi eksotis (exotic option) yang memiliki keunikan,
yaitu nilai payoff -nya dihitung dari rata-rata harga aset pada suatu periode waktu tertentu. Opsi
Asia cukup digemari karena penggunaan nilai rata-rata harga aset mengakibatkan berkurangnya
tingkat volatilitas harga aset pada pasar modal. Harga opsi Asia tidak dapat ditentukan
menggunakan formula Black-Scholes-Merton karena rata-rata aritmatika dari peubah acak yang
berdistribusi lognormal tidaklah berdistribusi lognormal. Oleh karena itu, akan ditentukan
harga opsi Asia berdasarkan model Hull-White menggunakan metode binomial Cox, Ross, dan
Rubinstein. Kemudian akan dikombinasikan model Hull-White dengan metode binomial cell
averaging yang menggunakan rata-rata sel pada setiap titik di pohon binomial sebagai modifikasi
dan pembanding dari metode binomial Cox, Ross, dan Rubinstein. Hasil simulasi menunjukkan
bahwa model Hull-White dengan metode binomial cell averaging memberikan hasil yang lebih
baik dibandingkan model Hull-White dengan metode binomial Cox, Ross, dan Rubinstein karena
penggunaan rata-rata sel memperbesar jangkauan nilai rata-rata representatif dari harga aset
yang ada.
Kata-kata kunci: opsi Asia, model Hull-White, metode binomial, metode binomial cell averaging
Barcode | Tipe Koleksi | Nomor Panggil | Lokasi | Status | |
---|---|---|---|---|---|
skp38273 | DIG - FTIS | Skripsi | MAT ANG p/19 | Perpustakaan | Tersedia namun tidak untuk dipinjamkan - Missing |
Tidak tersedia versi lain