Computer File
Sensitivitas hasil saham industri perbankan di indeks LQ45 terhadap perubahan hasil pasar, tingkat suku bunga dan tingkat nilai tukar mata uang Dollar Amerika Serikat di Bursa Efek Jakarta
Krisis yang terjadi pada tahun 1997 di Indonesia dan negara-negara
lain di Asia Tenggara memberikan pelajaran bahwa sektor perbankan memegang peranan yang menentukan dan menjadi salah satu penyebab dan faktor penyulut terjadinya krisis moneter dan ekonomi yang ternyata berkepanjangan hingga saat ini. Pasca krisis tahun 1997 sektor perbankan dan perekonomian Indonesia menunjukkan perkembangan positif, dimana mendorong penurunan tingkat inflasi, perkembangan nilai tukar yang stabil dan cenderung menguat yang secara otomatis
memberikan ruang gerak bagi kebijakan moneter untuk secara bertahap
dan konsisten menurunkan suku bunga dalam rangka memberikan sinyal
positif bagi proses pemulihan ekonomi. Tujuan penelitian ini untuk
mengetahui sensitivitas hasil saham industri perbankan terhadap hasil
pasar, tingkat suku bunga dan nilai tukar mata uang Dollar Amerika
Serikat Pemodelan pada penelitian ini menggunakan salah satu
pengembangan dari model ARCH adalah TARCH atau Threshold ARCH
yang diperkenalkan oleh Zakoian dan Glosten (1994) serta Jagannathan
dan Runkle (1993). Dimana pada model TARCH ini melihat perbedaan
sifat dari volatilitas terhadap berita baik dan berita buruk atau yang
disebut leverage effect Model TARCH ini didasarkan pada asumsi bahwa
be rita buruk memiliki pengaruh yang lebih besar terhadap volatilitas
dibandingkan berita baik. Hasil dari model TARCH menunjukkan bahwa hasil saham industri perbankan dipengaruhi oleh hasil pasar dan suku bunga jangka pendek
secara signifikan. Hasil lain dari model ini juga menunjukkan terjadinya
anomali pasar dimana berita baik memiliki pengaruh yang lebih besar
terhadap volatilitas dibandingkan berita buruk.
Barcode | Tipe Koleksi | Nomor Panggil | Lokasi | Status | |
---|---|---|---|---|---|
tes841 | T/DIG - PMM | Tesis | 332.64 GOE s | Perpustakaan | Tersedia namun tidak untuk dipinjamkan - Missing |
Tidak tersedia versi lain