Computer File
Analisis excess reserves perbankan di Indonesia periode 2003 - 2010
Excess reserves merupakan non-interest bearing assets, sehingga bank yang memilikinya dihadapkan pada opportunity cost berupa hilangnya keuntungan dari
memegang kredit ataupun surat berharga. Namun demikian, excess reserves yang
dimiliki oleh bank dapat bermanfaat sebagai buffer terhadap risiko likuiditas. Akan tetapi, apabila excess reserves yang dimiliki bank terIalu tinggi dan persisten, maka dapat menimbulkan konsekuensi bagi bank sentral maupun sektor riil. Penelitian ini menganalisis excess reserves bank umum di Indonesia, dengan mengidentifikasi: komponen-komponen yang menentukan excess reserves; respon excess reserves terhadap shock dad komponennya, dan; kontribusi komponennya dalam menentukan excess reserves. Teknik analisis yang digunakan adalah VAR, IRF, dan variance decomposisiton, dengan jenis data time-series bulanan dari 2003:1 hingga 2010:6. Data yang digunakan adalah excess reserves bank umum, rasio GWM, currency to deposits ratio, suku bunga SBI, suku bunga PUAB, suku bunga kredit, dan volatilitas output. Hasil penelitian menunjukkan bahwa excess reserves merespon positif shock pada suku bunga SBI dengan kontribusinya sebesar 27,04%, shock pada suku bunga PUAB sebesar 13,22%, suku bunga kredit sebesar 11,41 %, currency to deposits ratio sebesar 8,4%, dan volatilitas output sebesar 3,12%. Sementara shock pada rasio GWM direspon negatif oleh excess reserves dengan kontribusinya sebesar 1,3%. Terdapat hasil yang tidak sesuai dengan teori, yaitu shock pada suku bunga kredit dan shock pada suku bunga SBI sebagai representasi opportunity cost, yang direspon positif oleh excess reserves. Hasil respon excess reserves terhadap shock suku bunga SBI yang positif dapat berimplikasi pada efektivitas kebijakan moneter dalam mempengaruhi likuiditas perekonomian melalui instrumen operasi pasar terbuka.
Kata Kunci : Perbankan, Excess Reserves, VAR, IRV, Variance Decomposition, Kebijakan Moneter.
Barcode | Tipe Koleksi | Nomor Panggil | Lokasi | Status | |
---|---|---|---|---|---|
skp27172 | DIG - FE | Skripsi | SP SAP a/13 | Perpustakaan | Tersedia namun tidak untuk dipinjamkan - Missing |
Tidak tersedia versi lain