Computer File

Integrasi pasar saham Indonesia dengan pasar saham dunia

Integrasi keuangan merupakan sebuah proses multidimensional dimana alokasi aset keuangan antar negara menjadi semakin tanpa batas. Penelitian ini menggunakan data harian indeks saham sembilan pasar saham, KLSE, STI, HANGSENG, SSE, KOSPI, NIKKEI, STOXX 50 dan SP 500 periode 1997-2014. Dengan menggunakan model regresi ECM dengan memperhatikan structural break ditemukan bahwa terdapat integrasi antara JKSE dengan pasar saham dunia. Ditemukan bahwa JKSE memiliki integrasi yang kuat dengan pasar KLSE dan STI yang memiliki letak geografis berdekatan.Selain itu juga ditemukan integrasi yang kuat antara JKSE dan pasar saham penting di dunia yaitu HANGSENG, KOSPI, NIKKEI, STOXX 50 dan SP 500. Penelitian ini juga menemukan bahwa nilai derajat integrasi antar pasar saham dunia bervariasi sepanjan periode penelitian. Hipotesis contagion yang ditunjukan dengan peningkatan koefisien integrasi ketika pasar mengalami peningkatan fluktuasi dan penurunan indeks (krisis) tidak ditemukan dalam penelitian ini.

Kata kunci: Integrasi pasar saham, contagion, structural break.

Ketersediaan

Informasi Detail

Judul Seri

No. Panggil

EP FAU i/15

Penerbit

Bandung : Program Studi Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi - UNPAR., 2015

Deskripsi Fisik

vii, 66 p. : il. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

-

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

21324 - FE

Pernyataan Tanggungjawab

Ayu Khairuni Fauzia

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar