Computer File

Penentuan harga Opsi Saham Karyawan (OSK) model Hull-White dengan metode Bino-Trinomial (BTT)

Opsi Saham Karyawan (OSK) merupakan jenis opsi call Amerika yang diberikan oleh
perusahaan kepada karyawannya untuk dapat membeli saham perusahaan tempat ia
bekerja dengan harga tertentu, setelah masa tunggu berakhir. OSK berbeda dengan
opsi standar yang biasa diperdagangkan karena OSK hanya dapat dilaksanakan setelah
periode masa tunggu berakhir. Jika karyawan keluar dari perusahaan selama masa
tunggu, maka karyawan akan kehilangan OSK yang dimilikinya. Selain itu, karyawan tidak
diperbolehkan untuk menjual OSK yang dimilikinya. Salah satu model Opsi Saham
Karyawan yang sering dirujuk adalah model Hull-White. Model Hull-White mempertimbangkan
adanya eksekusi dini (early exercise) apabila harga saham lebih besar dari
kelipatan strike price dan laju keluar karyawan. Pada skripsi ini akan dibahas penentuan
harga OSK model Hull-White dengan menggunakan metode bino-trinomial yang
kemudian akan dibandingkan dengan metode binomial dan metode Monte Carlo. Selanjutnya
akan dikaji sensitivitas harga OSK terhadap berbagai parameter seperti : suku
bunga, volatilitas, waktu jatuh tempo, strike price, laju keluar karyawan, dan lama masa
tunggu. Adapula pengembangan OSK model Hull-White dengan mempertimbangkan
laju keluar karyawan tidak konstan dan batas eksekusi yang bergerak.
Kata-kata kunci: Opsi Saham Karyawan, Model Hull-White, Metode Bino-Trinomial,
Batas Eksekusi

Ketersediaan

Informasi Detail

Judul Seri

No. Panggil

MAT MAG p/16

Penerbit

Bandung : Program Studi Matematika Fakultas Teknologi Informasi dan Sains - UNPAR., 2016

Deskripsi Fisik

xix, 37 p. : il. ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

-

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

1302 - FTIS

Pernyataan Tanggungjawab

Natasha Magdalena

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar