Computer File
Analisis perbedaan kinerja antara reksadana saham dan reksadana campuran pada kondisi pasar saham bearish dan bullish di Indonesia
Pasar saham di Indonesia yang diwakili oleh Bursa Efek Jakarta (BEJ)
merupakan pasar saham yang cukup fluktuatif, yang ditandai dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang volatilitasnya cukup tinggi. Dikenal ada 2 macam kondisi pasar saham, yaitu kondisi pasar bullish dimana menunjukkan pergerakan indeks harga saham (IHSG) yang cenderung meningkat dari waktu ke waktu dan kondisi pasar bearish dimana menunjukkan pergerakan indeks harga saham (IHSG) yang cenderung menurun dari waktu ke waktu. Reksadana Saham memiliki potensi tingkat hasil yang tinggi pada kondisi pasar bullish, tetapi akan menderita kerugian di saat pasar bearish. Sedangkan Reksadana Campuran pada kondisi pasar bullish akan dapat memperoleh tingkat hasil yang cukup tinggi dari portofolio saham yang dimilikinya, tetapi pada saat pasar bearish, Reksadana Campuran dapat mengalokasikan sebagian dananya ke instrumen finansial lainnya seperti obligasi dan pasar uang untuk mengurangi kerugian. Penelitian ini menggunakan analisis return dan risiko dan pendekatan risk adjusted return (Sharpe Ratio dan Treynor Ratio) untuk menganalisis kinerja Reksadana Saham dan Reksadana Campuran pada kondisi pasar bullish dan pasar bearish. Hipotesis Penelitian diuji menggunakan two sample t-test. Hasil pengujian hipotesis (dengan confidence interval 90%) menggunakan
two sample t-test menunjukkan pada kondisi pasar bearish rata-rata return Reksadana Saham lebih rendah dibandingkan dengan Reksadana Campuran, sedangkan pada kondisi pasar bullish rata-rata return Reksadana Saham lebih tinggi dibandingkan dengan Reksadana Campuran.
Pada kondisi pasar bearish, tidak terdapat perbedaan risiko yang signifikan antara Reksadana Saham dibandingkan dengan Reksadana Campuran, sedangkan pada kondisi pasar bullish, risiko Reksadana Saham lebih tinggi dibandingkan Reksadana Campuran.
Hasil pengujian hipotesis terhadap pengukuran kinerja reksadana
menunjukkan tidak adanya perbedaan kinerja yang signifikan antara Reksadana Saham dan Reksadana Campuran pada kondisi pasar bearish maupun bullish baik yang diukur dengan Sharpe Ratio maupun Treynor Ratio.
Barcode | Tipe Koleksi | Nomor Panggil | Lokasi | Status | |
---|---|---|---|---|---|
tes594 | T/DIG - PMM | Tesis | 336.6 SUS a | Perpustakaan | Tersedia namun tidak untuk dipinjamkan - Missing |
Tidak tersedia versi lain