Computer File

Pendekatan empiris hubungan antara energy futures prices dan nilai tukar rupiah & Euro terhadap USD periode 2000 : 01 - 2005 : 10

---

Dalam penelitian ini dipelajari mengenai teknik kointegrasi dan hubungan kausalitas antara energtj futures prices dan nilai tukar (exchange rates) pada periode Januari 2000-Oktober 2005. Dengan menggunakan aplikasi teknik ekonometrik (yang dikenal dengan metode Vector Error Correction Mode/VECM) peneliti mencoba
untuk menginvestigasi hubungan keseimbangan jangka panjang antara energy futures prices dan nilai tukar IDR-USD dengan menggunakan pendekatan empiris. Hasil menunjukkan bahwa futures price untuk komoditi crude oil, heating oil, dan unleaded gasoline berkointegrasi dengan nilai tukar IDR-USD. Hasil ini penting, karena hal tersebut berarti bahwa dengan adanya hubungan kointegrasi antara variabel tersebut menunjukkan terdapatnya hubungan keseimbangan jangka panjang antara variabel
energy futures prices dan nilai tukar IDR-USD. Pengujian hubungan kausalitas Granger untuk hubungan jangka panjang dan hubungan jangka pendek antara variabel juga ditunjhkkan. Dari hasil uji hubungan kausalitas antar variabel didapatkan bahwa variabel nilai tukar IDR-USD bukan merupakan variabel eksogen terhadap energy futures prices. Perubahan variabel nilai tukar IDR-USD digerakkan oleh penyimpangan jangka pendek dari trend hubungan jangka panjang antar variabel-variabel energtj futnres prices dan nilai tukar IDR-USD. Proyeksi nilai tukar IDR-USD jangka panjang disesuaikan dengan trend hubungan antara energy futures prices dengan nilai tukar IDR-USD itu sendiri. Dalam hubungan kausalitas jangka pendek penyimpangan dari ekulibrium jangka panjang akan menggerakkan
harga-harga futnres contract dari unleaded gasoline, heating oil dan nilai tukar IDR-USD sehingga hubungan keseimbangan tersebut dapat tercapai kembali. Pada hasil uji hubungan kausalitas jangka pendek antar variabel juga didapatkan bahwa variabel nilai tukar IDR-USD terlihat relatif stabil dalam kaitannya dengan energtj
futnres prices dimana perubahan energy futnres prices tidak secara sistematis memberikan pengaruh terhadap perubahan variabel nilai tukar IDR-USD. Demikian juga perubahan nilai tukar IDR-USD tidak secara signilikan mempengaruhi energy futures prices. Sebagai tambahan, dalam penelitian ini juga dilakukan pengujian yang sama
untuk hubungan keseimbangan jangka panjang antara variabel energy futures prices terhadap nilai tukar mata uang USD-EUR (USD-Euro Eropa). Ternyata diperoleh hasil yang serupa dengan hasil yang diperoleh pada pengujian terhadap IDR-USD.

---

Ketersediaan

Barcode		Tipe Koleksi	Nomor Panggil	Lokasi	Status
tes726	T/DIG - PMM	Tesis	332.645 ARD p	Perpustakaan (DIGITAL)	Tersedia namun tidak untuk dipinjamkan - Missing

Informasi Detail

Judul Seri

No. Panggil

332.645 ARD p

Penerbit

Bandung : Program Magister Manajemen Universitas Katolik Parahyangan., 2006

Deskripsi Fisik

xxix, 186 p. : il. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

332.645

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

FUTURES

Info Detail Spesifik

117738T/DIG - PMM

Pernyataan Tanggungjawab

Ricky Ardianto

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar