Computer File

Penggunaan metode durasi untuk memprediksi harga obligasi korporasi di pasar sekunder Bursa Efek Surabaya

Durasi merupakan salah satu metode yang dapat digunakan investor untuk
memprediksikan fluktuasi harga yang disebabkan oleh fluktuasi suku bunga
pasar. Metode durasi mampu memprediksikan harga dari 94.87% (66.03%)
obligasi korporasi yang tercatat di Bursa Efek Surabaya pada tanggal 1 October
2006 hingga 23 Februari 2007 dengan mean absolute percentage error (MAPE)
kurang dari 4% (2%) jika yield deposito digunakan sebagai suku bunga pasar.
Jika suku bunga pasar yang digunakan adalah yield SBI, maka MAPE kurang
dari 4% dan kurang dari 2% akan dihasilkan bagi masing – masing 93.59% dan
68.59% obligasi korporasi. Jika suku bunga pasar yang digunakan adalah yield
yield ORI001, maka MAPE kurang dari 4% dan kurang dari 2% akan dihasilkan
bagi masing – masing 92.31% dan 76.28% obligasi korporasi. Ada perbedaan
yang signifikan antara rata-rata MAPE harga prediksi yang menggunakan yield
ORI001, yield SBI dan yield deposito sebagai suku bunga pasar. Yang
menghasilkan rata-rata MAPE terendah adalah yield deposito. Pada obligasi
dengan MAPE harga prediksi kurang dari 4%, hubungan antara MAPE dengan
persentase coupon obligasi per tahun, jumlah sisa pembayaran coupon, dan
rating obligasi tidak berpola, kecuali untuk jumlah hari transaksi pada MAPE
dengan yield SBI dan yield deposito. Dengan kedua yield tersebut, MAPE yang
tinggi ada bersama dengan jumlah hari transaksi yang tinggi. Pada obligasi
dengan MAPE harga prediksi kurang dari 2%, MAPE yang relatif rendah ada
bersama dengan persentase coupon obligasi per tahun yang relatif rendah, rating
obligasi yang relatif tinggi, jumlah sisa pembayaran coupon yang akan di terima
yang relatif rendah dan jumlah hari transaksi yang relatif rendah.

Ketersediaan

Informasi Detail

Judul Seri

No. Panggil

332.041 ROS p

Penerbit

Bandung : Program Studi Magister Manajemen Program Pascasarjana Universitas Katolik Parahyangan., 2007

Deskripsi Fisik

v, 81 p.: il.; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

332.041

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

119744T/DIG - PMM

Pernyataan Tanggungjawab

Meytha Rosita

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar