Computer File

Analisis kinerja keuangan melalui faktor - faktor rasio keuangan terhadap return saham PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk Tahun 2003 - 2007

Tujuan utama penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis
kinerja keuangan dengan mcnggunakan rasio-rasio keuangan yang akan
dikorelasikan dengan return saharrt dan untnk mendapatkan fungsi regresi dalam
memperkirakan return saham. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan
manfaat dalam memberikan kontribusi kepada investor agar dapat melakukan
investasi dengan keputusan yang lebih baik dan bijaksana dengan cara melakukan
pengamatan terhadap kinerja perusahaan yang didasarkan pada informasi laporan
keuangan.
Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif analisis. Sampel penelitian
yang digunakan adalah laporan keuangan kuartalan PT Telekomunikasi Indonesia
Tbk selama 5 tahun dari tahun 2003-2007. Pegumpulun data dilakukan dengan
mengambil dokumentasi laporan keuangan dari situs web Bursa Efek Indonesia
dan PT Telkom. Alat analisis statistik yang digunakan dalam penelitian ini adalah
koefisien korelasi pearson, analisis regresi linier berganda, dan koefisien
determinasi, dengan uji hipotesis menggunakan uji statistik t untuk hasil analisis
korelasi Pearson dan uji statistik F untuk hasil analisis dengan regresi berganda.
Untuk regresi berganda akan dilakukan juga uji Normalitas, Multikolinieritas,
Heteroskedastisitas, dan Autokorelasi untuk mendapatkan model regresi yang
baik.
Hasil penelitian menjelaskan bahwa hasil dari analisis korelasi pearson
menunjukkan bahwa seluruh rasio keuangan terbukti mempunyai korelasi yang
lemah dan sangat lemah dengan return sahan1 serta tidak signifikan dengan return
saham. Setelah itu tujuh rasio terkuat dimasukkan dalam model regresi linier
berganda untuk memprediksi return saham. Ketujuh variabel rasio keuangan
tersebut adalah : Debt to Equity Ratio, Earning per Share, Debt Ratio, Receivable
Turn Over, Average Collection Period, Operating Profit Margin, dan Return on
Total Asset, Hasil uji normalitas menyatakan bahwa ketujuh rasio dalam model
regresi berdistribusi normaL Hasil uji multikolinieritas menyatakan bahwa telah
terjadi multikolinieritas di hampir ketujuh rasio tersebut, sehingga tiga rasio
dikeluarkan dari model regresi satu per satu untuk menghilangkan
multikolinieritas. Hasil uji autokorelasi menyatakan bahwa model regresi
bCrganda dengan, sisa empat variabel (debt ratio, average collection period,
operating profit margin, dan return on total asset) dinyatakan behas dari masalah
autokorelasi. Sedungkan untuk uji F, hasil uji F menunjukkan bahwa model
regresi herganda dengan empat variabel mempunyai pengaruh yang tidak
signifikan tcrhadap return saham. Hasil untuk kocfisien determinasi menunjukkan
bahwa seluruh variasi dari return saham tidak dapat dijelaskan oleh variasi dari
keempat variabel independen.

Ketersediaan

Informasi Detail

Judul Seri

No. Panggil

AB SAP a/08

Penerbit

Bandung : Program Studi Ilmu Administrasi Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik - UNPAR., 2008

Deskripsi Fisik

xv., 97 p. : il. ; 30 cm

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

AB

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

4501 - FISIP

Pernyataan Tanggungjawab

Yoswara Saputra

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar