Computer File
Memprediksi harga saham berdasarkan kinerja perusahaan melalui konsep economic value added : studi kasus pada PT Aneka Tambang, Tbk.
Pada pcrtcngahan tahnn 1997, Indonesia mengalami krisis yang mempengaruhi kondisi perekonomian serta stabilitas nasional. Krisis ekonomi ditambah dengan kericuhan politik yang terjadi di Indonesia pada saat itu telah membawa Indonesia kepada krisis yang berkepanjangan. Untuk mengatasi masalah tersebut, pemerintah Orde
Reformasi Indonesia mengeluarkan kebijakan-kebijakan di bidang ekonomi dan hukum guna meningkatkan kepercayaan investor.
Sebagai usaha untuk meningkatkan kepercayaan investor dan kreditor,
perusahaan hendaknya tidak hanya mengukur kinerjanya berdasarkan laporan keuangan saja, melainkan melengkapinya dengan melakukan evaluasi kinerja keuangan seperti analisis laporan keuangan dengan pendekatan EVA. Dengan menilai kinerja perusahaan, pasar akan merespon dengan memprediksi prospek masa depan saham perusahaan
tersebut. Jika kinerja perusahaan dianggap haik, maka investor akan berharap prospek perusahaan tersebut cerah di masa yang akan datang sehingga permintaan akan saham naik dan harga saham pun naik.
Dalam penelitian ini, penulis meneliti sejauh mana pengaruh hasil pengukuran EVA suatu perusahaan terhadap harga saham. Penulis menggunakan mctode deskriptif analisis serta alat statistik korelasi dan regresi. Yang menjadi objek penelitian adalah
EVA (Economic Value Added) dan harga saham PT ANTAM, Tbk. yang terbentuk dalam tiga periode, yaitu sembilan hari sebelum tanggal laporan keuangan kuartalan, saat tanggal laporan keuangan kuartalan, dan sembilan hari setelah tanggal laporan
keuangan kuartalan. Dari hasil penelitian dengan menggunakan software statistik SPSS diperoleh koefisien regresi dan korelasi yang hernilai positif pada ketiga periode tersebut. Hal ini
menunjukkan jika EVA perusahaan meningkat maka harga saham akan meningkat pula. Dari ketiga periode tersebut, korelasinya berada pada tingkat high correlation. Pengujian koefisien korelasi dengan taraf signifikan (a) 5% menunjukkan bahwa EVA berpengaruh seeara signifikan terhadap harga saham pada ketiga periode. Koefisien
determinasinya berkisar antara 71,4% - 72,2%. Hal ini menunjukkan bahwa 27,8% - 28,6% lainnya ditentukan oleh faktor-faktor lain diluar EVA.
Persamaan regresi tersebut digunakan un(uk mC111prediksi harga saham periode 2003 sampai dengan 2005, yang kemudian dilakukan uji lanjut dengan Paired Sample T Test untuk menguji signifikansi antara harga saham aktual dengan harga saham prediksi.
Hasilnya menujukkan bahwa probabilitasnya > 0,05 sehingga dapat diambil kesimpulan bahwa harga saham aktual dan prediksi relatif sama, hal ini dikarenakan EVA berpengaruh secara signifikan terhadap harga saham. Dalam skripsi ini disarankan agar para investor dan calon investor sebaiknya memperhatikan faktor-faktor lain diluar EVA seperti jumlah demand dan supply yang
terjadi di bursa, stabilitas suatu negara, kondisi internal dan eksternal perusahaan, karena baik buruknya performance suatu perusahaan bukan hanya diukur dari kinerja keuangannya saja, akan tetapi kinerja dari segi lainpun harus dipertimbangkan.
Barcode | Tipe Koleksi | Nomor Panggil | Lokasi | Status | |
---|---|---|---|---|---|
skp4069 | DIG - FE | Skripsi | AKUN LUC m/07 | Perpustakaan | Tersedia namun tidak untuk dipinjamkan - Missing |
Tidak tersedia versi lain